A Cantor Fitzgerald escolheu a NVIDIA (NVDA) como sua principal recomendação no setor de semicondutores, destacando o posicionamento estratégico da companhia e seu potencial de crescimento diante da expansão da infraestrutura de inteligência artificial.

A avaliação ocorre em um momento de maior preocupação dos investidores com a concorrência no mercado de chips para IA e com o avanço de soluções desenvolvidas internamente por grandes empresas de tecnologia.

NVIDIA é a principal escolha da corretora

Para a Cantor Fitzgerald, a NVIDIA continua sendo uma oportunidade relevante mesmo diante das preocupações sobre uma possível perda de participação no mercado.

A corretora considera que as ações estão subvalorizadas e que o mercado estaria precificando a companhia como se o crescimento da inteligência artificial fosse um jogo de soma zero, no qual a NVIDIA necessariamente perderia espaço para concorrentes.

Os analistas, porém, enxergam um cenário diferente.

A empresa estaria ampliando sua atuação em diferentes etapas da cadeia de infraestrutura de IA, deixando de ser vista apenas como uma fabricante de chips e se consolidando como uma plataforma completa de inteligência artificial.

Disputa por participação de mercado

Um dos principais pontos de atenção para os investidores é o desenvolvimento de chips próprios por grandes provedores de computação em nuvem.

Empresas de tecnologia vêm aumentando os investimentos em silicon personalizado, o que pode reduzir a participação da NVIDIA em determinados segmentos.

A Cantor Fitzgerald, entretanto, avalia que uma eventual perda de participação em unidades não necessariamente representará uma queda proporcional na participação em receita.

Isso ocorre porque a NVIDIA continua expandindo sua presença em sistemas completos de IA e em projetos que demandam maior conteúdo tecnológico por rack.

Valuation chama atenção

A corretora projeta lucro por ação de aproximadamente US$ 17 para 2027 e US$ 25 para 2028.

Com base nessas estimativas, a NVIDIA estaria sendo negociada a cerca de 14 vezes o lucro projetado para 2027 e aproximadamente 10 vezes o lucro estimado para 2028.

Na avaliação da Cantor Fitzgerald, o mercado estaria com uma exposição abaixo do potencial da companhia.

A expectativa é de que um eventual catalisador possa provocar uma valorização significativa das ações, embora o momento exato desse movimento ainda seja incerto.

Investimentos em IA continuam no radar

A estratégia da NVIDIA também inclui ampliar sua presença no ecossistema de inteligência artificial por meio de investimentos e parcerias.

A empresa estaria em negociações para investir na Perplexity, startup de inteligência artificial.

Além disso, outras instituições financeiras mantêm uma visão positiva sobre a companhia. A Rosenblatt Securities também reiterou sua avaliação favorável e espera que os próximos resultados de receita e lucro possam superar as estimativas do consenso.

NVIDIA segue como referência no setor

A visão da Cantor Fitzgerald reforça a tese de que a NVIDIA pretende ocupar uma posição cada vez mais ampla no mercado de IA.

Mais do que fornecer processadores, a companhia busca participar de diferentes camadas da infraestrutura necessária para treinar e executar modelos de inteligência artificial.

Para os investidores, o principal ponto de atenção continua sendo o equilíbrio entre crescimento da demanda por IA, concorrência, valuation e capacidade da NVIDIA de manter sua liderança tecnológica.

No momento indicado na matéria, as ações da NVIDIA operavam em US$ 213,42, com queda de 0,60%.