Duas empresas mexicanas ligadas ao setor de infraestrutura energética deram os primeiros passos para realizar novas ofertas de valores mobiliários no México e no exterior.

A Esentia Energy Development e a CFE Fibra E solicitaram autorizações regulatórias separadas para operações que poderão ampliar o acesso das companhias ao mercado de capitais e levantar recursos para seus negócios.

As operações ainda dependem de aprovações regulatórias e das condições do mercado.

Esentia Energy avalia oferta global de ações

A Esentia Energy informou na segunda-feira que apresentou de forma confidencial um pedido ao regulador bancário e de valores mobiliários do México para atualizar o registro de suas ações.

O objetivo é viabilizar uma possível oferta global mista de ações, que poderá envolver tanto a emissão de novos papéis quanto a venda de ações já existentes por acionistas.

A operação deverá contemplar ofertas no mercado mexicano e simultaneamente nos Estados Unidos e em outros mercados internacionais.

No exterior, a companhia pretende utilizar American Depositary Shares (ADSs) como instrumento para acessar investidores internacionais.

Tamanho da operação ainda não foi definido

A Esentia ainda não determinou o número de ações que poderão ser ofertadas nem o cronograma da operação.

Segundo a companhia, esses fatores dependerão das condições do mercado e do processo de análise das autoridades regulatórias.

A empresa realizou sua abertura de capital no México em novembro de 2025.

Desde então, suas ações acumulam valorização de aproximadamente 19%.

No pregão desta terça-feira, os papéis da Esentia Energy apareciam praticamente estáveis.

CFE Fibra E também busca autorização

A CFECapital, gestora da CFE Fibra E, apresentou na terça-feira um pedido de autorização para realizar uma oferta pública subsequente no México.

A operação envolverá certificados bursátiles fiduciários de energía e infraestructura da Série A, conhecidos como CBFEs.

Além da oferta no mercado mexicano, a companhia pretende realizar uma oferta privada internacional dos mesmos instrumentos.

Recursos serão destinados à infraestrutura elétrica

A CFE Fibra E é um veículo de investimento ligado aos fluxos de caixa da rede nacional de transmissão de eletricidade do México, operada pela Comisión Federal de Electricidad (CFE).

Os recursos líquidos obtidos com a operação deverão ser utilizados para adquirir direitos fiduciários adicionais no veículo subjacente.

O objetivo é financiar a expansão e modernização da infraestrutura de transmissão de energia elétrica do país.

Segundo a CFECapital, a aquisição também permitiria aumentar imediatamente a participação da CFE Fibra E nos fluxos de caixa dos ativos.

Um dos pontos destacados pela gestora é que esses ativos já estão em operação. Dessa forma, não seria necessário esperar um período de construção ou de ramp-up para começar a gerar os fluxos de caixa associados.

Operações ainda dependem de aprovações

Apesar dos pedidos já terem sido apresentados, nenhuma das ofertas está garantida neste momento.

A CFE Fibra E informou que sua operação somente será realizada após a obtenção das aprovações regulatórias e corporativas necessárias.

O tamanho e a execução da oferta também dependerão das condições encontradas no mercado.

No caso da Esentia Energy, a companhia ainda precisa avançar no processo regulatório antes de definir os detalhes da possível oferta global.

Mercado acompanha expansão da infraestrutura energética mexicana

As duas operações mostram o interesse das empresas de infraestrutura energética mexicanas em utilizar o mercado de capitais para financiar novos investimentos.

Para a Esentia, uma oferta internacional pode ampliar a base de investidores e proporcionar novas fontes de capital.

Já para a CFE Fibra E, a captação está diretamente relacionada à ampliação da participação em ativos de transmissão de energia já operacionais.

O avanço das propostas dependerá agora das aprovações necessárias e da receptividade dos investidores às condições de cada operação.